本報(bào)記者 吳曉璐

    12月31日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理措施實(shí)施辦法》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》），進(jìn)一步規(guī)范證券期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理措施（以下簡(jiǎn)稱“監(jiān)管措施”）實(shí)施程序?！秾?shí)施辦法》自2026年6月30日起施行。

    堅(jiān)持監(jiān)管措施及時(shí)矯正功能

    監(jiān)管措施是獨(dú)立于行政處罰的一種行政措施類型，是金融監(jiān)管的重要手段，具有保護(hù)公共利益、及時(shí)矯正違法行為、防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)秩序的作用。

    證券法、期貨和衍生品法等法律、行政法規(guī)均對(duì)監(jiān)管措施作出專門規(guī)定。為了規(guī)范監(jiān)管措施的實(shí)施，中國(guó)證監(jiān)會(huì)2008年制定了《證券期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理措施實(shí)施辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“2008年試行辦法”），對(duì)監(jiān)管措施的調(diào)整范圍、適用原則、種類、實(shí)施程序等作了規(guī)定。2008年試行辦法實(shí)施以來(lái)，在規(guī)范監(jiān)管措施的實(shí)施，維護(hù)證券期貨市場(chǎng)秩序，保護(hù)公民、法人和其他組織的合法權(quán)益等方面發(fā)揮了積極作用。

    隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，監(jiān)管措施在具體實(shí)施中暴露出一些問(wèn)題，如，對(duì)監(jiān)管措施的定位認(rèn)識(shí)存在偏差，當(dāng)事人陳述、申辯等程序性權(quán)利保障不充分，監(jiān)管措施決定書(shū)記載內(nèi)容過(guò)于簡(jiǎn)單，監(jiān)管措施決定書(shū)的送達(dá)存在困難等。同時(shí)，隨著證券法、期貨和衍生品法、行政處罰法、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境條例等法律、行政法規(guī)的制定、修訂，2008年試行辦法列舉的監(jiān)管措施類型也需要進(jìn)行調(diào)整。

    實(shí)施監(jiān)管措施，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)章規(guī)定的程序，應(yīng)當(dāng)及時(shí)矯正違法行為，防范風(fēng)險(xiǎn)蔓延與危害后果擴(kuò)散，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)防控與教育相結(jié)合，應(yīng)當(dāng)以事實(shí)為依據(jù)，與行為的性質(zhì)、情節(jié)、危害程度以及風(fēng)險(xiǎn)大小相當(dāng)。

    《實(shí)施辦法》的制定總體遵循以下思路：

    一是堅(jiān)持依法行政，提高監(jiān)管執(zhí)法規(guī)范化水平。貫徹落實(shí)“全面推進(jìn)嚴(yán)格規(guī)范公正文明執(zhí)法”“完善行政執(zhí)法程序”等要求，明確監(jiān)管措施的程序規(guī)定，進(jìn)一步提高中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的規(guī)范化程度和依法治市水平。

    二是堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，為確保中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法的一致性、連續(xù)性，此次制定規(guī)章，重點(diǎn)結(jié)合近年來(lái)實(shí)踐中反映的突出問(wèn)題和法律最新要求，對(duì)以往程序進(jìn)行修改完善。

    三是堅(jiān)持“程序法”定位。主要就監(jiān)管措施的實(shí)施程序作出規(guī)定，對(duì)于監(jiān)管措施的具體適用情形、適用標(biāo)準(zhǔn)、適用對(duì)象等事項(xiàng)，由法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他規(guī)章規(guī)定。

    四是堅(jiān)持監(jiān)管措施及時(shí)矯正功能，突出效率要求?？紤]到實(shí)施監(jiān)管措施目的在于及時(shí)矯正違法行為、防范風(fēng)險(xiǎn)蔓延、維護(hù)市場(chǎng)秩序，在程序設(shè)計(jì)上更加體現(xiàn)效率性。

    明確實(shí)施監(jiān)管措施一般程序要求

    《實(shí)施辦法》是中國(guó)證監(jiān)會(huì)以規(guī)章層級(jí)的文件，對(duì)行政監(jiān)管措施程序作出的全面、具體規(guī)定，與此前已經(jīng)出臺(tái)的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》《證券期貨違法行為行政處罰辦法》等規(guī)章一樣，共同規(guī)范中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政執(zhí)法行為。

    從內(nèi)容上看，主要有以下方面：

    明確監(jiān)管措施的種類?！秾?shí)施辦法》明確列出責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等十四類比較常用的措施，并將“法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)章規(guī)定的其他監(jiān)督管理措施”作為兜底規(guī)定。

    明確實(shí)施監(jiān)管措施的一般程序要求。一是實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)監(jiān)管措施的取證、決定、送達(dá)等依法“留痕”；二是監(jiān)管措施需要現(xiàn)場(chǎng)執(zhí)法的，應(yīng)當(dāng)由具有行政執(zhí)法資格的執(zhí)法人員實(shí)施，執(zhí)法人員不得少于兩人；三是違法行為在二年內(nèi)未被發(fā)現(xiàn)的，實(shí)施機(jī)構(gòu)一般不再對(duì)該違法行為采取監(jiān)管措施，但法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)章程另有規(guī)定或者違法行為所產(chǎn)生的影響尚未消除的除外；四是參與實(shí)施監(jiān)管措施的工作人員與當(dāng)事人有直接利害關(guān)系，或者有其他關(guān)系可能影響公正執(zhí)法的，應(yīng)當(dāng)回避；五是實(shí)施監(jiān)管措施應(yīng)當(dāng)查明事實(shí)，全面收集有關(guān)證據(jù)；六是實(shí)施監(jiān)管措施應(yīng)當(dāng)進(jìn)行法制審核。

    明確特別程序要求。采取《實(shí)施辦法》第二條第七項(xiàng)至第十四項(xiàng)規(guī)定的措施，除適用一般規(guī)定外，還需要適用事先告知等特別程序，實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向當(dāng)事人送達(dá)事先告知書(shū)，告知當(dāng)事人擬采取措施的類別、事實(shí)、理由、依據(jù)以及依法享有的陳述、申辯等權(quán)利。

    明確緊急情況下的快速處置機(jī)制。為確保特殊情況下能夠及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)，在特定情形下，不立即采取《實(shí)施辦法》第二條第七項(xiàng)至第十四項(xiàng)規(guī)定的措施將嚴(yán)重危害金融秩序、影響金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行、損害公共利益或者出現(xiàn)其他嚴(yán)重危害后果的，實(shí)施機(jī)構(gòu)可以當(dāng)場(chǎng)或者通過(guò)電子通訊等方式聽(tīng)取當(dāng)事人意見(jiàn)，不受事先告知程序的限制；存在確實(shí)無(wú)法聯(lián)系到當(dāng)事人等特殊情況的，經(jīng)實(shí)施機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，不適用《實(shí)施辦法》關(guān)于事先告知的規(guī)定。

    明確監(jiān)管措施決定的作出及執(zhí)行要求。一是明確監(jiān)管措施決定書(shū)應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)；二是明確監(jiān)管措施決定作出后的公開(kāi)要求；三是明確監(jiān)管措施決定書(shū)的送達(dá)程序；四是明確當(dāng)事人對(duì)監(jiān)管措施決定不服的，可以依法申請(qǐng)行政復(fù)議或者依法直接向人民法院提起訴訟；五是明確當(dāng)事人申請(qǐng)適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度并完全履行承諾認(rèn)可協(xié)議的，實(shí)施機(jī)構(gòu)不再對(duì)其同一行為采取監(jiān)管措施。

（編輯 孫倩）