本報(bào)記者 昌校宇

    12月26日，在《證券日報(bào)》社有限責(zé)任公司舉辦的“2025證券市場年會(huì)”上，中金基金總經(jīng)理宗喆結(jié)合中金基金的實(shí)踐探索，從四個(gè)方面闡述了公募基金發(fā)揮差異化競爭優(yōu)勢的路徑。

    一要致力提升財(cái)富管理服務(wù)能力。宗喆認(rèn)為，公募基金需以提供長期穩(wěn)健收益為目標(biāo)和抓手，提升投資者獲得感，從做好資產(chǎn)管理到做好財(cái)富管理。服務(wù)是公募基金核心競爭力的關(guān)鍵組成部分，也是公募基金公司建立差異化競爭優(yōu)勢的重要破局點(diǎn)。中金基金通過“客戶關(guān)系提升行動(dòng)”，細(xì)化客戶收益與風(fēng)險(xiǎn)分層，構(gòu)建分層精細(xì)、多元協(xié)同的客群經(jīng)營體系，實(shí)施機(jī)構(gòu)、零售、電商三維精細(xì)化策略，實(shí)現(xiàn)分層管理、精準(zhǔn)觸達(dá)與全生命周期服務(wù)，推動(dòng)從“賣產(chǎn)品”向“管資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)客戶獲得感與長期信任。

    二要更加重視絕對(duì)收益的投資理念。“從投資者感受的角度考慮，在復(fù)雜的市場環(huán)境中需要更加強(qiáng)調(diào)絕對(duì)收益理念，即在一段時(shí)間內(nèi)爭取正回報(bào)，通過強(qiáng)化投資紀(jì)律、股債大宗等多資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等手段控制波動(dòng)，努力實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)定增值。”宗喆表示，提供絕對(duì)收益產(chǎn)品更能匹配大部分持有人的風(fēng)險(xiǎn)偏好，公募基金應(yīng)當(dāng)致力提供目標(biāo)明確、策略靈活的策略和產(chǎn)品，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求正收益，努力保護(hù)投資者本金安全。

    三要通過關(guān)鍵政策和舉措，形成公募基金業(yè)態(tài)差異化、多樣性發(fā)展的良好局面。宗喆認(rèn)為，產(chǎn)品創(chuàng)新布局是打造差異化競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵路徑。中金基金已布局比較完善的寬基指數(shù)增強(qiáng)等主動(dòng)量化的公募產(chǎn)品譜系，并在公募REITs等領(lǐng)域積極參與首批創(chuàng)新試點(diǎn)。建議相關(guān)部門可在創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)、創(chuàng)新產(chǎn)品實(shí)踐及工作機(jī)制上，給予中小機(jī)構(gòu)更多參與機(jī)會(huì)與賦能支持，進(jìn)一步激發(fā)此類機(jī)構(gòu)潛力，增強(qiáng)行業(yè)改革動(dòng)能。

    四要以系統(tǒng)觀念和底線思維，統(tǒng)籌發(fā)展與安全的辯證統(tǒng)一，為人民財(cái)富管理守好錢袋子。