本報記者 楊笑寒

    今年以來，個人養(yǎng)老金保險類產(chǎn)品快速擴容。國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，截至今年12月26日，保險公司累計推出個人養(yǎng)老金保險類產(chǎn)品數(shù)量（包含停售產(chǎn)品，下同）達463只，較2024年末增加了295只。

    受訪專家表示，年內(nèi)個人養(yǎng)老金保險類產(chǎn)品數(shù)量大幅增長，主要受保險產(chǎn)品的長期保障屬性等特點與個人養(yǎng)老金資金需求較為契合、險企持續(xù)推出新產(chǎn)品、養(yǎng)老需求持續(xù)釋放等因素影響。

    保險類產(chǎn)品占比達36.3%

    個人養(yǎng)老金是國家關(guān)于第三支柱的制度性安排，為實現(xiàn)個人補充養(yǎng)老提供制度保障，由政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營，能享受稅收優(yōu)惠。

    去年12月份，人力資源社會保障部、財政部、國家稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（以下簡稱《通知》），明確自2024年12月15日起，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，均可以參加個人養(yǎng)老金制度。根據(jù)《通知》，自2024年12月15日起，個人養(yǎng)老金制度從部分城市（地區(qū)）試點推開至全國。這也意味著個人養(yǎng)老金制度開始了全面實施。

    個人養(yǎng)老金制度全面實施一年有余，個人養(yǎng)老金保險類產(chǎn)品數(shù)量實現(xiàn)了“大步走”。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品（保險類、理財類、基金類、儲蓄類）數(shù)量合計達1274只，其中個人養(yǎng)老金保險類產(chǎn)品數(shù)量達463只，占比為36.3%。對比來看，個人養(yǎng)老金保險類產(chǎn)品實現(xiàn)了快速擴容，相較2024年末增加295只，遠超其他類別的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

    對此，北京排排網(wǎng)保險代理有限公司深圳分公司產(chǎn)品經(jīng)理蘇曉天對《證券日報》記者分析稱，個人養(yǎng)老金保險類產(chǎn)品擴容速度領(lǐng)跑且占比高，主要得益于保險產(chǎn)品擁有獨特的長期保障屬性、保底收益機制及生命周期規(guī)劃功能，上述特點高度契合個人養(yǎng)老金資金追求長期穩(wěn)健與風險對沖的底層邏輯。隨著居民養(yǎng)老意識提升，保險業(yè)積極響應(yīng)政策號召，在供給側(cè)持續(xù)發(fā)力，通過豐富的產(chǎn)品形態(tài)和“保底+浮動”的收益設(shè)計，有效滿足了市場對穿越經(jīng)濟周期、鎖定未來現(xiàn)金流的核心訴求，從而在各類個人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品中形成了顯著的差異化競爭優(yōu)勢。

    聚焦差異化創(chuàng)新

    近年來，隨著個人養(yǎng)老金制度推廣力度加大，開戶人數(shù)實現(xiàn)不斷增長，但“開戶熱、繳存冷”的現(xiàn)象仍存。

    貝萊德建信理財與中國建設(shè)銀行聯(lián)合發(fā)布的《2025中國養(yǎng)老金金融白皮書》顯示，截至2024年11月末，試點城市已有7279萬人開通個人養(yǎng)老金賬戶，占基本養(yǎng)老保險參與人數(shù)的7%左右，但繳費率不足21%。

    北京大學應(yīng)用經(jīng)濟學博士后朱俊生告訴《證券日報》記者，當前“開戶熱、繳存冷”現(xiàn)象的核心成因集中在三方面：一是公眾對政策與產(chǎn)品認知不足，信息不對稱導致繳存動力欠缺；二是產(chǎn)品的資金鎖定特性讓部分群體對其流動性有所顧慮，偏向于優(yōu)先滿足短期支出；三是產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，投顧服務(wù)缺失，難以匹配個性化需求。

    朱俊生進一步表示，破解這一問題需多方協(xié)同。政府方面，可以進一步優(yōu)化相關(guān)政策，例如調(diào)整繳存上限、探索靈活提取制度等，同時加大宣傳力度；保險機構(gòu)方面，需聚焦產(chǎn)品差異化創(chuàng)新，強化“保險+服務(wù)”融合，提升專業(yè)咨詢與數(shù)字化服務(wù)能力；銷售渠道方面，應(yīng)完善全流程服務(wù)，打破產(chǎn)品壁壘，引導持續(xù)繳存。

    展望未來，蘇曉天表示，保險公司應(yīng)堅持“產(chǎn)品+服務(wù)+投資”三維一體的競爭策略，實現(xiàn)從單一產(chǎn)品銷售向綜合養(yǎng)老解決方案提供商轉(zhuǎn)型。產(chǎn)品方面，保險公司可以深化產(chǎn)品差異化創(chuàng)新，精準對接細分客群需求，提供涵蓋全生命周期的保障與財富規(guī)劃等；服務(wù)方面，可以加大康養(yǎng)生態(tài)圈建設(shè)，將保險產(chǎn)品與醫(yī)療、養(yǎng)老服務(wù)等實體資源有機融合，并利用數(shù)字化手段優(yōu)化用戶體驗，通過提升服務(wù)的深度與廣度來增強客戶黏性；投資方面，險企需提升資產(chǎn)負債管理能力，以穩(wěn)健的投資回報增強產(chǎn)品長期吸引力，從而在市場化競爭中實現(xiàn)可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。