本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 鄭馨悅

    近日，東亞銀行發(fā)布上半年盈利預(yù)警公告，主要由于部分與中國(guó)內(nèi)地相關(guān)的貸款將被降級(jí)，對(duì)其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)構(gòu)成影響。隨后，花旗發(fā)表研究報(bào)告，予其“沽售”的評(píng)級(jí)，摩根大通將其目標(biāo)價(jià)降至21.7港元，調(diào)低14%。

    該銀行的股價(jià)在公告后接連三日大跌，因主席李國(guó)寶的連續(xù)增持（14日、17日和18日共增持37萬(wàn)股）才稍有回彈。截至6月21日收盤(pán)，東亞銀行報(bào)收21.85港元。

    凈利潤(rùn)將“顯著下降”   

    東亞銀行于1918年在香港成立，是恒生指數(shù)成分股之一，其全資附屬公司東亞銀行（中國(guó)）有限公司于2007年3月成立，注冊(cè)資本為人民幣80億元，東亞銀行由此進(jìn)軍內(nèi)地市場(chǎng)，目前已經(jīng)在44個(gè)城市建立了網(wǎng)點(diǎn)。

    據(jù)悉，這是該銀行自2008年金融危機(jī)后第二次發(fā)盈利預(yù)警，此次預(yù)警主要因4項(xiàng)總值約62億港元的內(nèi)地貸款減值。

    預(yù)警公告顯示，公司預(yù)期，截至2019年6月30日的上半年凈利潤(rùn)與2018年同期的39.92億港元的股東應(yīng)占凈利相比，將出現(xiàn)顯著下降。溢利下降可歸因于東亞銀行4項(xiàng)面值總值約62億港元的中國(guó)內(nèi)地早年批出的貸款資產(chǎn)，預(yù)期會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)環(huán)境惡化而出現(xiàn)下調(diào)信貸級(jí)別情況。

    有關(guān)信貸級(jí)別下調(diào)，將導(dǎo)致約25億港元至30億港元之間的重大稅后資產(chǎn)減值損失。

    2018年上半年，東亞銀行凈利潤(rùn)為40.19億港元，股東應(yīng)占凈利潤(rùn)39.92億港元?？梢韵胂蟮玫剑舜畏康禺a(chǎn)領(lǐng)域的資產(chǎn)減值損失將會(huì)吞噬掉東亞銀行今年相當(dāng)一部分利潤(rùn)。

    據(jù)悉，除去花旗和摩根大通，高盛和中金也下調(diào)了東亞銀行的評(píng)級(jí)。

    易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)指出，類(lèi)似東亞銀行的情況也只能側(cè)面說(shuō)明部分銀行的貸款業(yè)務(wù)略有風(fēng)險(xiǎn)，還不能完全說(shuō)房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫的影響波及很廣。

    過(guò)度依賴(lài)后遺癥

    東亞銀行有這樣的遭遇，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)并不稀奇。

    公開(kāi)資料顯示，多年來(lái)東亞銀行與多家內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行合作，提供了大批量貸款。根據(jù)東亞中國(guó)2018年年報(bào)，該行發(fā)放貸款和墊款有35%在房地產(chǎn)業(yè)，將近437億元，早年這個(gè)比例和數(shù)額更高。

    （東亞中國(guó)2018年年報(bào)）

    “如果房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，其很容易傳導(dǎo)到房貸過(guò)程中，進(jìn)而使得銀行出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，類(lèi)似壞賬比例會(huì)增加。而從當(dāng)前市場(chǎng)的發(fā)展來(lái)看，政策收緊是大概率事件。”嚴(yán)躍進(jìn)表示，對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)，貸款中過(guò)于依賴(lài)房貸等業(yè)務(wù)，同時(shí)部分房貸業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)過(guò)于單一，很容易造成各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。但一些大型銀行，卻不會(huì)受到很大波動(dòng)。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前銀行正走在規(guī)范風(fēng)控制度、提升資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上，趨勢(shì)整體向好發(fā)展。“房地產(chǎn)行業(yè)波動(dòng)其實(shí)每年都有，各大銀行對(duì)于類(lèi)似情況有足夠的應(yīng)付能力。”一位排名前十的房企的工作人士向記者表示，近年來(lái)大型銀行不斷調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，對(duì)項(xiàng)目審批更加嚴(yán)格，而較為優(yōu)秀的房地產(chǎn)企業(yè)，一樣能夠從銀行拿到大批量貸款。

    嚴(yán)躍進(jìn)表示，類(lèi)似東亞銀行這種，房貸業(yè)務(wù)過(guò)于集中在一些省會(huì)城市項(xiàng)目的銀行，本身容易有波動(dòng)。該銀行后續(xù)應(yīng)該會(huì)加大計(jì)提信貸資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，適當(dāng)收緊近期的貸款政策（尤其是會(huì)提高貸款率等）。

    據(jù)悉，東亞銀行在2018年報(bào)中表示，將著重降低企業(yè)貸款的組合風(fēng)險(xiǎn)，尤其是進(jìn)一步減少對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的依賴(lài)。東亞銀行副行政總裁李民斌接受媒體采訪時(shí)表示，該行有一小部分涉及商業(yè)房地產(chǎn)的民營(yíng)企業(yè)客戶(hù)出現(xiàn)資金壓力，在此情況下，該行決定加快確認(rèn)和處理不良貸款的步伐，在償付逾期未到90天便提前將該等貸款調(diào)降至不良貸款級(jí)別，并適度撥備。

    東亞銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人則向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前東亞中國(guó)整體經(jīng)營(yíng)情況一切正常，東亞銀行已計(jì)劃近期向東亞中國(guó)增資，進(jìn)一步加強(qiáng)東亞中國(guó)的資本結(jié)構(gòu)，確保其在內(nèi)地的業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健地發(fā)展。

（編輯 才山丹）