本報(bào)記者 王明山

    70年代10元一張的鈔票每天可以養(yǎng)活很多人；90年代100元一張鈔票每天可以養(yǎng)活幾個(gè)人；現(xiàn)在100元每天只能養(yǎng)活一個(gè)人……養(yǎng)老成本越來越高，而且隨著財(cái)富的積累，我們對生活品質(zhì)的要求也越來越高。

    對于“五十知天命”的65/70后們來說“要想老了過得好，養(yǎng)老規(guī)劃要趁早”。提前儲(chǔ)備養(yǎng)老資金，未來不給子女添麻煩，也是愛的體現(xiàn)。在社保養(yǎng)老負(fù)擔(dān)重和養(yǎng)老金替代率持續(xù)走低的背景下，越來越多的人開始為自己籌備養(yǎng)老，去年個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)和公募養(yǎng)老目標(biāo)基金就是個(gè)人養(yǎng)老體系的重大創(chuàng)新。

    個(gè)稅遞延是指納稅人可以在個(gè)人所得稅前扣除一定額度，對養(yǎng)老金賬戶積累階段的增值收益免稅，等個(gè)人領(lǐng)取時(shí)，再按規(guī)定繳納個(gè)人所得稅，享受一定稅收優(yōu)惠的模式。業(yè)界普遍預(yù)測，在試點(diǎn)結(jié)束后，公募基金將納入個(gè)人養(yǎng)老賬戶的投資范圍，養(yǎng)老目標(biāo)基金有望被納入個(gè)稅遞延優(yōu)惠。

    從美國等成熟市場在發(fā)展養(yǎng)老金融產(chǎn)品方面的經(jīng)驗(yàn)看，實(shí)施個(gè)稅遞延，能有效刺激居民的養(yǎng)老投資需求，促進(jìn)養(yǎng)老目標(biāo)基金的發(fā)展。而養(yǎng)老目標(biāo)基金的發(fā)展不僅能為居民的養(yǎng)老理財(cái)提供豐厚回報(bào)，而且能為證券市場帶來中長期資金，有利于資本市場更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

    或許有投資者人會(huì)有疑問，自己已經(jīng)投資了其他基金，是否有必要再投養(yǎng)老目標(biāo)基金？在專業(yè)人士看來，普通基金投資和養(yǎng)老基金投資并不沖突，養(yǎng)老目標(biāo)基金是為養(yǎng)老量身定制，對養(yǎng)老金儲(chǔ)備而言很有必要。

    普通基金時(shí)間不夠長、不能根據(jù)年齡調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，還沒有稅收優(yōu)惠，而根據(jù)此前發(fā)布的個(gè)稅遞延試點(diǎn)政策看，計(jì)入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，暫不征收個(gè)人所得稅；作為被寄予厚望的養(yǎng)老第三支柱的代表，公募養(yǎng)老目標(biāo)基金遲早有望享受到這一政策優(yōu)惠。這也是其它基金享受不了的待遇。

    考慮到養(yǎng)老投資是用年輕時(shí)的資金結(jié)余，為未來退休做的一項(xiàng)財(cái)務(wù)儲(chǔ)備。是一項(xiàng)長期的、持續(xù)的，逐步積累的過程，本身需要注重長期性。作為“老十家”基金公司之一，嘉實(shí)基金致力于“以遠(yuǎn)見，敬未來”，先后推出了嘉實(shí)養(yǎng)老目標(biāo)2040、嘉實(shí)養(yǎng)老目標(biāo)2050和嘉實(shí)養(yǎng)老目標(biāo)2030等養(yǎng)老目標(biāo)日期基金。

    目前，嘉實(shí)養(yǎng)老2030證處于發(fā)行期，該基金設(shè)有3年的封閉期，幫投資者將目光放得更長遠(yuǎn)，從而淡化短期擇時(shí)的困擾，致力于捕捉長期投資所帶來的收益。定投成本上，該基金在100萬以下認(rèn)購費(fèi)率為0.6%，管理費(fèi)率為0.8%，相對市場平均水平（申購費(fèi)率的平均值約為1.2%，管理費(fèi)率為1.5%）低了不少，具備明顯的優(yōu)勢。

（編輯 孫倩）