本報記者 張穎 見習記者 任世碧

    國慶節(jié)后首個交易日，A股市場迎來開門紅，滬深兩市成交額突破1萬億元，市場投資情緒回升。歷史數(shù)據(jù)顯示，國慶節(jié)后5個交易日內(nèi)，市場表現(xiàn)會較為強勁，A股三大指數(shù)上漲的概率達到八成。

    對此，分析人士普遍表示，國慶期間海外市場的走強以及國內(nèi)消費數(shù)據(jù)的提振，引發(fā)市場部分板塊的活躍，在節(jié)后流動性逐步回升之下，將繼續(xù)對市場形成提振，A股市場仍將延續(xù)節(jié)前的機構(gòu)性行情。隨著三季報披露即將拉開帷幕，10月份金秋有望迎接三季報行情，近期機構(gòu)頻繁調(diào)研的三季度業(yè)績預期向好品種值得關(guān)注。

    “外圍股市等有利因素帶動下，A股呈現(xiàn)出明顯的多頭格局，底部品種開始表現(xiàn)強勢，導致市場人氣不降反升，意味著市場依然處于反彈周期當中。由此可見，A股市場在三季報業(yè)績披露期、流動性維持合理充裕以及經(jīng)濟逐漸復蘇等多重因素支撐下，市場有望維持震蕩攀升態(tài)勢。”私募排排網(wǎng)研究員孫恩祥對《證券日報》記者表示。

    可以看到，9月份以來機構(gòu)調(diào)研積極性高漲，三季報業(yè)績預期向好的行業(yè)龍頭品種備受機構(gòu)的關(guān)注，為10月份行情做準備。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，9月份以來，滬深兩市共有674家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機構(gòu)、陽光私募、保險公司、QFII等在內(nèi)的多家機構(gòu)調(diào)研。其中，有32家公司期間累計接待參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)均超100家，邁瑞醫(yī)療、匯川技術(shù)、兆易創(chuàng)新、中科創(chuàng)達特期間均受到300家以上機構(gòu)扎堆調(diào)研，分別為497家、450家、380家、348家，滬硅產(chǎn)業(yè)、云圖控股、聯(lián)贏激光、傳音控股、中微公司、華利集團、銳明技術(shù)、天奈科技、西藏礦業(yè)等9家公司期間累計接待參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)也均在200家以上。

    行業(yè)角度方面，上述9月份以來獲機構(gòu)調(diào)研的674只個股主要扎堆在電子、機械設備、醫(yī)藥生物、基礎化工、電力設備、計算機等六行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為98只、86只、62只、53只、47只、43只。

    良好的業(yè)績預期向好是吸引機構(gòu)頻繁調(diào)研的重要支撐。在上述674家公司中，截至10月10日，有41家公司披露了2021年前三季度業(yè)績預告，業(yè)績預喜公司共有37家，占比逾九成。其中，包括延安必康、美格智能、伊戈爾、鞍鋼股份、怡亞通、首鋼股份等在內(nèi)的14家公司預計2021年前三季度凈利潤變動幅度上限均超100%。

    “10月份迎接三季報行情。”光大證券策略團隊認為，中報業(yè)績超預期是支撐市場的重要因素，預計三季度A股盈利仍有望略升，剔除基數(shù)效應后，預計三季度全部A股累計盈利復合增速為11.3%。除了出口以及政策邊際轉(zhuǎn)向帶來的支撐之外，高PPI對于A股上市公司盈利也有明顯支撐。從歷史情況來看，三季報業(yè)績高增長行業(yè)10月股市表現(xiàn)較好。三季報前后行業(yè)漲跌與其盈利預期調(diào)整方向通常較為相同，預計今年三季報前后市場仍將有不錯的表現(xiàn)。

    值得一提的是，節(jié)后首個交易日北向資金也紛紛涌入部分機構(gòu)調(diào)研品種進行搶籌。統(tǒng)計顯示，上述674只個股中，截至目前，有345只個股獲北向資金持倉，其中，有130只個股首個交易日被北向資金增持，大北農(nóng)、京滬高鐵、中航機電等3只個股節(jié)后首個交易日北向資金增持數(shù)量均超1000萬股，分別為1982.06萬股、1476.11萬股和1199.29萬股，隆平高科、海油發(fā)展、美的集團、順豐控股、溫氏股份、拓邦股份、宏川智慧等7只個股節(jié)后首個交易日北向資金增持數(shù)量均在500萬股以上。

    “目前來看，國內(nèi)外的風險因素正逐步消散，我們將繼續(xù)對市場保持樂觀。”鴻風資產(chǎn)投資總監(jiān)黃易告訴記者，“展望四季度，整體經(jīng)濟雖仍有較大下行壓力，但積極靈活的政策環(huán)境給市場吃了一顆定心丸。前期一些高景氣板塊的中長期邏輯沒有發(fā)生根本變化，繼續(xù)看好以光伏為代表的新能源板塊，同時密切關(guān)注尚處于拐點時刻的醫(yī)藥、消費等板塊機會。”

    “低位價值崛起，年末行情啟動。”中信證券表示，預計10月基本面預期和相對估值均處低位的價值崛起，四季度行情啟動。政策協(xié)調(diào)效果顯現(xiàn)后，預計市場對經(jīng)濟的悲觀預期會明顯好轉(zhuǎn)，四季度經(jīng)濟邊際上好于三季度，這是年末A股行情的基石，國內(nèi)宏觀流動性會繼續(xù)保持合理充裕，季初機構(gòu)調(diào)倉效應驅(qū)動資金向低位價值轉(zhuǎn)移，基本面預期和相對估值均處低位的板塊配置價值更高。

    表：節(jié)后首個交易日獲北向資金增持的機構(gòu)調(diào)研個股

制表：任世碧

（編輯 白寶玉 策劃 趙子強）