本報記者 周尚伃

    8月4日，東興證券發(fā)布8月份金股組合及A股策略，金股名單包括大立科技、沃森生物、中微公司、壘知集團、三一重工、國瓷材料、美的集團、衛(wèi)星石化、五糧液、上海環(huán)境。

    對于A股8月策略展望，東興證券研究認為，經(jīng)濟從疫情沖擊走向復蘇、貨幣政策中性偏緊，宏觀政策環(huán)境組合還處于從復蘇初期向中期緩慢爬升的階段。下半年國內(nèi)外形勢“不穩(wěn)定性、不確定性較大”，8月份延續(xù)熱點快速輪動與擴散的格局。熱點渙散的環(huán)境下，資金傾向于選擇具有確定性的政策催化和高景氣成長的板塊。

    東興證券研究建議精選三條投資主線：第一、代表轉(zhuǎn)型升級方向的產(chǎn)業(yè)既有業(yè)績也有想象力，近期的催化劑也進一步加大了這些行業(yè)的勝率，包括軍工（軍費投入增加）、電子（國產(chǎn)替代）和醫(yī)藥（疫苗概念）；第二、具有長期成長邏輯的周期股，周期板塊上漲的邏輯并不僅因為低估值，而是由于經(jīng)濟走向復蘇途中而有持續(xù)的成長性。篩選受益于順周期而業(yè)績高增長的行業(yè)，特別是細分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，包括建材（基建產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)集中度提升）、工程機械（存量需求替換周期、新增需求上行）、化工（細分領(lǐng)域行業(yè)格局良好）；第三、在中報業(yè)績窗口期，尋找中報業(yè)績高增長及疫情沖擊之后有強烈修復預(yù)期的個股，例如石化（中報業(yè)績大幅改善）、家電（消費旺季）等。

（編輯 李波）