證券日報(bào) 王明賀

    3月22日晚間，山西證券發(fā)布公告稱，山西國資委已原則同意太鋼集團(tuán)以所持山西證券部分股票為交換標(biāo)的發(fā)行不超過15億元可交換公司債券的方案。

    無論是曾經(jīng)的山西國信時(shí)期還是現(xiàn)在的山西金控時(shí)期，作為山西重點(diǎn)省屬國企的太鋼集團(tuán)，自山西證券上市以來便一直為第二大股東，其持股比例一度曾達(dá)到18.78%，其后由于定增、減持等原因，目前太鋼集團(tuán)持有上市公司9.99%股權(quán)，市值22億元左右。

    2017年11月，太鋼集團(tuán)“知會(huì)”山西證券稱，公司擬以其所持山西證券股票為換股標(biāo)的，非公開發(fā)行可交換公司債券，而這也是太鋼集團(tuán)繼2016年減持之后再次對所持山西證券股權(quán)進(jìn)行資本運(yùn)作。

    作為一種并不算陌生的融資手段，可交換公司債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券，例如山西另外一家上市公司——永泰能源的大股東永泰控股便曾擬以所持永泰能源股權(quán)為標(biāo)的發(fā)行50億元的可交換公司債券。

    一個(gè)月后的2017年12月，作為太鋼集團(tuán)新任控股股東，山西國投公司原則同意太鋼集團(tuán)申請注冊非公開發(fā)行可交換公司債券，換股標(biāo)的股票為山西證券，額度約15億元，期限不超過5年。而在獲得山西國投公司的批復(fù)后，由于屬于公司債券類型的融資計(jì)劃，所以太鋼集團(tuán)此次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債的申請還需獲得山西國資委的批復(fù)同意。

    如今在等待三個(gè)月后，作為“主管部門”的山西國資委終于批復(fù)同意太鋼集團(tuán)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債的申請，而在分別獲得山西國投公司和山西國資委的同意后，太鋼集團(tuán)還需得到中國證監(jiān)會(huì)的審核通過，可謂離最終發(fā)行只差“臨門一腳”。