本報記者 蘇詩鈺

    見習記者 毛藝融

    3月3日，中國社會科學院國家金融與發(fā)展實驗室召開“投資顧問業(yè)務創(chuàng)新與合規(guī)發(fā)展研討會”，并與螞蟻集團研究院聯(lián)合發(fā)布了《投顧業(yè)務的全球?qū)嵺`與中國展望》研究報告（以下簡稱“報告”）。

    報告指出，大部分已展業(yè)的試點機構(gòu)都推出了相應的投顧品牌，以線上渠道為個人客戶提供低門檻產(chǎn)品和服務，體現(xiàn)了財富管理的普惠性趨勢。2019年10月份，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務試點工作的通知》，至今共有60家機構(gòu)獲得了試點資格，其中54家試點機構(gòu)已經(jīng)展業(yè)，涉及440萬個賬戶，95%為小微戶（10萬元以下），管理規(guī)模近1200億元。其資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)為：33%為混合基金，31%為債券基金，股票基金和貨幣基金分配分別為10個百分點，客群呈現(xiàn)較為明顯的中等風險偏好特征。

    對于中國投資顧問業(yè)務的發(fā)展，報告建議，應推動更多機構(gòu)參與投顧業(yè)務試點，擴大投顧試點范圍。引入更多商業(yè)銀行、證券公司、第三方銷售機構(gòu)等機構(gòu)，推動尚未展業(yè)的銀行開展業(yè)務，實踐“銷售平臺+基金投顧”的合作模式。同時，逐步拓寬投顧產(chǎn)品資產(chǎn)類型和類別，推行全球化資產(chǎn)投資，滿足多類資產(chǎn)配置需求。此外，在收費模式、科技應用等方面應鼓勵更多創(chuàng)新舉措，更好地解決投資顧問與客戶利益一致性的問題。

（編輯 李波）