本報記者 邢萌

    8月4日，在中國證監(jiān)會指導下，上交所修訂發(fā)布《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第9號——信息披露工作評價（2023年8月修訂）》（以下簡稱《評價指引》），并自發(fā)布之日起施行。修訂后的《評價指引》適用于主板上市公司和科創(chuàng)板上市公司。本次修訂《評價指引》，是上交所貫徹落實中國證監(jiān)會新一輪推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案的具體舉措，也是不斷提升投資者獲得感和滿意度的重要安排。

    上交所高度重視上市公司信息披露質(zhì)量，自2013年起每年對上市公司年度信息披露工作情況進行評價，督促上市公司嚴守信息披露合規(guī)底線，倡導樹立信息披露最佳實踐，推動形成以投資者需求為目標的信息披露價值導向。在全面實行股票發(fā)行注冊制的新任務、新格局下，上市公司信息披露的重要性愈發(fā)凸顯，需要以更嚴格的要求和更高的標準，引導上市公司高質(zhì)量披露信息。

    上交所此次修訂《評價指引》，注重從提升評價指標科學性、提高規(guī)則關(guān)聯(lián)度、強化評價結(jié)果應用等方面，推動構(gòu)建提高信息披露質(zhì)量的長效機制。

    一是努力從源頭防假打假。《評價指引》更加強調(diào)營造嚴懲違法違規(guī)行為的氛圍。充實上市公司信息披露工作“一票否決”負面清單，體現(xiàn)從嚴懲治財務造假、資金占用、違規(guī)擔保等違法違規(guī)行為的鮮明導向。加大對于上市公司規(guī)范運作、誠信經(jīng)營的評價權(quán)重，新增重大負面事項減分規(guī)定，對于上市公司可能存在損害投資者合法權(quán)益、信息披露誤導投資者決策、構(gòu)成業(yè)務運行安全隱患等情形的，將在評價中予以大幅減分并下調(diào)評價結(jié)果。

    二是深入落實分類監(jiān)管原則。《評價指引》在深化分類監(jiān)管方面作出更多實踐探索。一方面，強化對于評價結(jié)果A類公司的服務支持，在信息披露方面給予更大自主空間，對其披露的臨時公告原則上免于事后審核，并進一步與并購重組、再融資審核等進行關(guān)聯(lián)。另一方面，加強對于評價結(jié)果D類公司的監(jiān)督規(guī)范，對其暫停適用信息披露直通車業(yè)務，加大事中、事后監(jiān)管力度，并通過組織合規(guī)培訓等方式，強化對公司及關(guān)鍵少數(shù)的引導。

    三是全面體現(xiàn)服務投資者導向?！对u價指引》將滿足投資者信息需求擺在更加突出的位置。積極引導上市公司采取切實有效措施提升投資者獲得感和滿意度，新增公告內(nèi)容簡明清晰、常態(tài)化召開業(yè)績說明會、采用圖文視頻等創(chuàng)新形式提高定期報告的可讀性與實用性、多維度開展投資者關(guān)系管理工作等加分情形，注重發(fā)揮信息披露工作評價在促進上市公司常態(tài)化分紅方面的作用。

    四是鼓勵上市公司積極履行社會責任?！对u價指引》將上市公司履行社會責任的披露情況納入評價范圍。大力引導上市公司完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，積極融入國家重大戰(zhàn)略，履行好社會責任，推動形成重回報、有擔當、受尊敬的上市公司群體。

    上交所表示，下一步將按照新修訂的《評價指引》，扎實推進2022-2023年度上市公司信息披露工作評價，持續(xù)推動上市公司信息披露質(zhì)量再上新臺階。

（編輯 何帆）