本報記者 姜楠

    根據(jù)中國證監(jiān)會新修訂的《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》，深圳證券交易所對2018年3月2日發(fā)布的《深圳證券交易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實施細則》（深證上〔2018〕94號）進行了修訂。修訂后的《深圳證券交易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實施細則（2020年修訂）》（以下簡稱《細則》）已經(jīng)中國證監(jiān)會批準并予發(fā)布，自3月31日起施行。

    《細則》要求，符合《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》（以下簡稱《減持特別規(guī)定》）的創(chuàng)投基金，在其投資的早期企業(yè)、中小企業(yè)或高新技術(shù)企業(yè)上市后，通過集中競價交易方式減持其持有的首次公開發(fā)行前股份的，適用下列比例限制：

    截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限不滿36個月的，在任意連續(xù)90日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%；投資期限在36個月以上但不滿48個月的，在任意連續(xù)60日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%；投資期限在48個月以上但不滿60個月的，在任意連續(xù)30日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%；投資期限在60個月以上的，減持股份總數(shù)不受比例限制。

    創(chuàng)投基金通過大宗交易方式減持其持有的首次公開發(fā)行前股份的，適用下列比例限制：

    截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限不滿36個月的，在任意連續(xù)90日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%；投資期限在36個月以上但不滿48個月的，在任意連續(xù)60日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%；投資期限在48個月以上但不滿60個月的，在任意連續(xù)30日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%；投資期限在60個月以上的，減持股份總數(shù)不受比例限制。

    另外，股份受讓方在受讓后不受“六個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其受讓股份”的限制。

    《細則》同時規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份違反《細則》規(guī)定的，或者通過交易、轉(zhuǎn)讓或其他方式規(guī)避本細則規(guī)定，或者違反深交所其他業(yè)務規(guī)則規(guī)定的，深交所可以采取限制交易等監(jiān)管措施或者實施紀律處分。嚴重影響市場秩序或者損害投資者權(quán)益的，深交所從重處分。減持行為涉嫌違反法律、法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件的，深交所報中國證監(jiān)會查處。

（編輯 上官夢露）