本報記者 向炎濤

    11月6日晚，天宜上佳公告稱，公司擬使用27000萬元自有或者自籌資金收購江蘇晶熠陽新材料科技有限公司（以下簡稱“晶熠陽”）90%股權。

    本次交易評估后的標的公司股東全部權益價值評估值為31，111.31萬元，增值28，894.51萬元，增值率達1303.44%。經雙方協(xié)商最終確定晶熠陽100%股權作價30，000萬元。根據公告，本次收購完成后，在公司合并資產負債表中將形成較大金額商譽。根據《企業(yè)會計準則》，本次收購形成的商譽將在每年進行減值測試。

    公告顯示，晶熠陽2021年度及2022年1月至7月營業(yè)收入分別為2087.14萬元、5869.88萬元，凈利潤分別為197.55萬元和1519.24萬元；扣除非經常性損益后的凈利潤分別為197萬元和1518.85萬元。截至2021年12月31日，該標的公司資產凈額為442.55萬元；截至2022年7月31日，該標的公司資產凈額為2216.79萬元。

    對于溢價收購的原因，天宜上佳在公告中稱，標的公司所處行業(yè)有較高市場及客戶壁壘，石英坩堝是光伏單晶拉制過程中的關鍵輔材，標的公司深耕石英坩堝行業(yè)多年，擁有從事十余年石英坩堝研制的專業(yè)技術團隊，通過不斷地自主創(chuàng)新及大量的生產實踐，標的公司成功優(yōu)化了石英砂原料配比并形成了獨特且穩(wěn)定的制造工藝，在進口石英砂供給嚴重不足大環(huán)境下，實現了國產石英砂對于進口砂的部分代替。

    目前標的公司已與弘元新材料（包頭）有限公司（母公司為上機數控）、晶澳太陽能有限公司（母公司為晶澳科技）、四川永祥光伏科技有限公司（母公司為通威股份）、四川晶科能源有限公司（母公司為晶科能源）、青海高景太陽能科技有限公司等下游多家單晶硅生產企業(yè)開展合作并實現石英坩堝產品供貨。

    “現階段能否更大比例地使用國產砂作為內層料制成產品，是石英坩堝生產廠商最重要的核心競爭力。標的公司的核心技術團隊是行業(yè)內最早推行國產砂應用的石英坩堝制造技術團隊，通過大量的生產實踐與工藝升級，已經實現了國產石英砂對于進口砂的部分代替。后續(xù)，標的公司將繼續(xù)深入研究國產砂的應用，并通過制備工藝及裝備的優(yōu)化，進一步提升產品使用壽命、穩(wěn)定性及一致性。”天宜上佳方面表示。

    “公司此前已經涉足光伏行業(yè)，公司的碳碳熱場產品就是光伏單晶拉制過程中的輔材，石英坩堝也是同一個生產過程的消耗品。”天宜上佳方面有關人士告訴《證券日報》記者，石英坩堝壽命僅為300小時-400小時，更換頻率極高，現階段光伏行業(yè)對其需求量飛速增長，因此標的公司可與天宜上佳碳碳熱場產品的銷售形成高度協(xié)同。本次公司擬開展光伏石英坩堝制品制造新業(yè)務，將實現公司在光伏領域業(yè)務的進一步拓展，與公司碳基復合材料制品的銷售形成高度協(xié)同。

    據介紹，目前，天宜上佳已形成粉末冶金制動閘片、碳基復合材料制品、樹脂基碳纖維復合材料制品、航空大型結構件精密制造四大業(yè)務板塊，公司粉末冶金閘片產品作為高鐵車輛運營耗材，該板塊業(yè)務受到一定沖擊；但公司“第二增長曲線”碳基復合材料業(yè)務所屬的光伏行業(yè)整體發(fā)展平穩(wěn)，碳基復合材料業(yè)務持續(xù)發(fā)力，經過近年來的技術積累，天宜上佳碳基復材制品的應用已成功拓展至光伏領域，目前在四川江油建有2000噸級碳碳材料制品產線，已向包括高景太陽能、晶科能源、晶澳科技、包頭美科等11家光伏硅片制造商正式供貨。