“等創(chuàng)業(yè)板注冊制落地后，公司將根據(jù)新規(guī)對并購重組方案進行調(diào)整然后穩(wěn)步推進。”6月8日，華凱創(chuàng)意召開2019年年度股東大會，會后公司董秘王安祺在接受《證券日報》記者采訪時對投資者關(guān)心的并購重組進展做出了最新答復(fù)。

    值得關(guān)注的是，華凱創(chuàng)意此次并購重組的標(biāo)的易佰網(wǎng)絡(luò)在疫情期間受“宅經(jīng)濟”推動，銷售收入逆勢增長，對海外電商市場的滲透率進一步提高。王安祺表示：“易佰網(wǎng)絡(luò)一季度實現(xiàn)銷售收入約11億元，同比增長30%，‘宅經(jīng)濟’對健身器材、攝像頭等產(chǎn)品的銷售推動較大。”

    易佰網(wǎng)絡(luò)一季度業(yè)績逆勢增長

    去年10月份，華凱創(chuàng)意發(fā)布公告，擬收購易佰網(wǎng)絡(luò)90%股權(quán)，交易完成后，易佰網(wǎng)絡(luò)將成為上市公司的控股子公司。同時，公司擬向特定投資者發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券募集配套資金，募資總額不超過3億元。

    資料顯示，易佰網(wǎng)絡(luò)是一家依托中國優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈資源、以市場需求為導(dǎo)向的跨境出口零售電商企業(yè)。2019年易佰網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)營業(yè)收入35.78億元，同比增長97.42%，實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤1.75億元，同比增長94.51%。今年一季度，易佰網(wǎng)絡(luò)合計銷售收款約1.57億美元（折合人民幣約11億元），與2019年同期相比增幅近30%（未經(jīng)審計）。

    圖片來源：易佰網(wǎng)絡(luò)官網(wǎng)

    “易佰網(wǎng)絡(luò)基于疫情期間目標(biāo)市場終端消費者的需求，加強開發(fā)和供應(yīng)了消毒防護、遠程辦公教學(xué)、母嬰玩具、廚房衛(wèi)浴、園藝日用、室內(nèi)健身等品類產(chǎn)品，充分發(fā)揮‘國內(nèi)倉+第三方海外倉+亞馬遜FBA倉’協(xié)同發(fā)展和運營平臺、海外倉庫、終端市場的多元化分布的優(yōu)勢，一季度業(yè)績反而實現(xiàn)了逆勢增長。”王安祺說。

    據(jù)介紹，受疫情影響以及“宅經(jīng)濟”的推動，易佰網(wǎng)絡(luò)在海外電商市場的滲透率進一步提升。王安祺表示：“歐美國家目前電商滲透率僅10%左右，遠低于中國30%的滲透率，因此我們十分看好跨境電商的市場前景。”

    根據(jù)業(yè)績承諾，易佰網(wǎng)絡(luò)2019年至2022年凈利潤分別不低于1.41億元、1.7億元、2.04億元、2.51億元。

    對于投資者普遍關(guān)心的中美貿(mào)易摩擦對易佰網(wǎng)絡(luò)業(yè)績的影響，王安祺也做出了相應(yīng)解答：“易佰網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營的主要商品并不在加征關(guān)稅的商品清單內(nèi)，從近兩年易佰網(wǎng)絡(luò)的運營情況來看，標(biāo)的公司業(yè)績并未受到重大影響。”

    并購重組方案將根據(jù)新規(guī)微調(diào)

    今年3月1日正式施行修訂后的《中華人民共和國證券法》明確規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板并購重組實施注冊制。在制度設(shè)計中，更加強調(diào)發(fā)揮市場機制作用，尊重市場規(guī)律，通過調(diào)整一些指標(biāo)的認定標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)置較短時間（5天）的注冊程序，為創(chuàng)業(yè)板上市公司自主、便利和高效利用并購重組做大做強主業(yè)，提升“硬實力”提供有力的制度支撐。

    王安祺表示，公司在做出相應(yīng)調(diào)整后將繼續(xù)穩(wěn)步推進并購重組，并強調(diào)看好易佰網(wǎng)絡(luò)的市場前景，不會因為政策變化變更并購標(biāo)的。

    值得關(guān)注的是，近日科創(chuàng)板上市公司華興源創(chuàng)并購重組獲上交所審核通過，成為第一例通過審核的并購重組項目。不過，該項目還需中國證監(jiān)會同意注冊之后才能實施。

    “并購重組新規(guī)對并購標(biāo)的的凈利潤要求有所放寬，允許未盈利的科技、生物醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)公司通過重組并入上市公司。”CIIA投資分析師張海亮在接受《證券日報》記者采訪時表示，并購重組實施注冊制有利于更好地發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的積極作用。

    “這對券商和投資者提出了更高的要求。一是券商要具備定價能力，二是投資者要有企業(yè)估值的辨別能力，要有風(fēng)險承受能力。”張海亮建議，進一步完善監(jiān)管處罰措施，以杜絕金融違法、犯罪成本過低的現(xiàn)象。