本報記者 田鵬

    今年以來，A股市場震蕩回調(diào)，而ETF卻逆勢大熱，受到國內(nèi)外投資者格外青睞，進而帶動ETF產(chǎn)品數(shù)量持續(xù)攀升。

    據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至11月20日，ETF上市產(chǎn)品總數(shù)已接近900只，達894只，較今年年初增長109只；總規(guī)模超過1.77萬億元，較今年年初增長接近0.43萬億元。從ETF份額來看，全市場股票型ETF份額自年初以來增長5217億份，約合5063億元資金通過ETF凈流入A股市場。從資金具體流向來看，寬基ETF頗受市場歡迎。

    業(yè)內(nèi)人士表示，在今年弱勢市場背景下，ETF作為一種被動指數(shù)型基金，成為抄底市場的利器，投資者可以通過ETF來實現(xiàn)底部布局。同時，在主動管理基金業(yè)績優(yōu)勢不太明顯的情況下，很多人會選擇靈活、透明、低成本的ETF，來降低主動投資的風(fēng)險和費用。與傳統(tǒng)的開放式基金相比，ETF通常具有更低的交易費用。

    寬基ETF深受市場追捧

    部分創(chuàng)業(yè)板ETF份額實現(xiàn)翻倍

    年內(nèi)市場資金紛紛借道ETF加速涌入A股市場，而從資金具體流向來看，寬基ETF頗受青睞。以創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF產(chǎn)品為例，易方達創(chuàng)業(yè)板ETF，年內(nèi)基金份額增長116億份，份額增長幅度達128%；華安創(chuàng)業(yè)板50ETF年內(nèi)基金份額增長114.61億份，份額增長幅度達106%。

    投資ETF實際等同于投資其背后所跟蹤的指數(shù)，而寬基指數(shù)通常代表市場的主流方向，這就吸引諸多投資者和機構(gòu)更傾向于此。進一步梳理各類型ETF產(chǎn)品后發(fā)現(xiàn)，寬基ETF中規(guī)模增長比例最高的為創(chuàng)業(yè)板ETF，部分產(chǎn)品份額實現(xiàn)翻番。

    據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至11月20日，市場上共有創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF產(chǎn)品41只，合計份額達1221.36億份，相較年初的729.99億份，增長幅度達67.31%。

    談及創(chuàng)業(yè)板ETF產(chǎn)品規(guī)模大幅增長的原因，市場人士分析認為，主要得益于電力設(shè)備與新能源、醫(yī)藥等權(quán)重較大的行業(yè)處于估值低位和市場普遍對創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股公司成長空間的認可。

    數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，1325家創(chuàng)業(yè)板上市公司，合計實現(xiàn)營業(yè)收入2.79萬億元，實現(xiàn)凈利潤2142.14億元，展現(xiàn)出強勁的成長韌性。從創(chuàng)業(yè)板指方面來看，前三季度，創(chuàng)業(yè)板指100家樣本公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.2萬億元，同比增長15%，實現(xiàn)凈利潤1293億元，同比增長8%。

    業(yè)內(nèi)一致認為，未來隨著新一輪盈利上行周期的開啟，創(chuàng)業(yè)板的公司作為實體經(jīng)濟的“基本盤”，有望不斷塑造發(fā)展新優(yōu)勢，投資價值突出。

    指數(shù)化趨勢不斷加深

    寬基ETF有望持續(xù)擴容

    事實上，除了已經(jīng)上市的近900只產(chǎn)品外，目前，市場上仍有一批“后備軍”正排隊入場。據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至目前，年內(nèi)還有37只ETF產(chǎn)品處于“已審批待發(fā)行”狀態(tài)，127只處于“待審批”狀態(tài)。

    “寬基指數(shù)產(chǎn)品生態(tài)豐富，配套衍生品有效促進了指數(shù)產(chǎn)品和流動性優(yōu)勢的正向循環(huán)，市場認可度與持續(xù)配置需求不斷提升。”一位市場人士表示。

    近期，貝萊德發(fā)布全球ETF市場觀察報告。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年三季度末，美國、歐洲、亞太市場權(quán)益類ETF的規(guī)模分別為5.6萬億美元、1.1萬億美元、0.9萬億美元，股票市場總市值分別為44.3萬億美元、12.9萬億美元、21.1萬億美元，權(quán)益類ETF占股票市場總市值的比例分別達到13%、9%、4%。

    權(quán)益ETF的發(fā)展主要來源于寬基ETF推動，隨著境內(nèi)市場生態(tài)的不斷完善，我國ETF正處于發(fā)展的戰(zhàn)略機遇期，對比境外市場，當前境內(nèi)權(quán)益類ETF規(guī)模1.67萬億元，股票市場總市值近80萬億元，境內(nèi)權(quán)益類ETF占股票市場的總市值僅為2%。我國ETF市場，特別是寬基ETF還有非常大的發(fā)展空間。

    談及未來ETF產(chǎn)品的供給，市場人士認為，需要在上游使用產(chǎn)品思維重新定義寬基、行業(yè)和主題指數(shù)研發(fā)，圍繞國家戰(zhàn)略方向、行業(yè)周期性、行業(yè)發(fā)展速度及成長空間，結(jié)合創(chuàng)新的指數(shù)編制方法，構(gòu)建更具投資價值的指數(shù)體系，增加指數(shù)投資吸引力。

（編輯 喬川川）